Idea warrants: compra warrant call en Repsol
19 de febrero de 2020
La acción de Repsol ha caído un 13% desde los máximos de Enero, con la acción cotizando desde un punto de vista técnico relativamente sobrevendida (RSI14D en 35). La semana pasada el Brent repuntó un +5,2% ante las políticas de estímulo fiscal esperadas desde China para contrarrestar el impacto del coronavirus y ante las perspectivas de que la OPEP+ pudiera llegar a un acuerdo para una reducción adicional del suministro de crudo.
A los niveles actuales la acción de Repsol tiene un potencial de revalorización al precio objetivo del consenso de analistas a 12 meses vistas del +35%. Tan solo el 9% de los analistas que cubren la compañía recomienda “Vender”, mientras que el 74% recomiendan “Comprar”.
Proponemos entrar en una estrategia alcista en Repsol comprando un Warrant Call, strike 14.00 y vencimiento 18 de Septiembre de 2020. Si en 15 días, suponiendo que la volatilidad implícita se mantiene en los niveles actuales, el subyacente sube un 5% la posición se apreciaría alrededor de un 50% (en caso contrario, una subida del 5% conllevaría la pérdida de un 70%).
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