¿Qué es un Fondo de Inversión Garantizado?
12 de marzo de 2021
Si no sabes que es un fondo de inversión garantizado en esta sección encontrarás las respuestas a todas tus dudas.
El Fondo Garantizado es un producto ideal para aquellos inversores que buscan una garantía mínima de rentabilidad, sin poner en riesgo el capital invertido (de forma total o parcial). Este producto existe en el mercado y se conoce como Fondo de Inversión Garantizado.
El Fondo de Inversión Garantizado asegura, total o parcialmente, el dinero invertido y, además, ofrece una rentabilidad media mínima siempre que se cumplan unas condiciones pactadas previamente en el contrato. Estas condiciones suelen estar relacionadas con la rentabilidad que alcancen algunos índices bursátiles (Ibex 35, Eurostoxx, Dow Jones, etc), un valor determinado o cesta de valores seleccionados, a una fecha especificada también en el contrato. Además, para que la garantía se aplique, lo habitual es que el inversor acepte una determinada permanencia en el fondo de inversión garantizado. Es decir, normalmente el inversor no puede vender participaciones del Fondo de inversión garantizado durante un periodo determinado, si no quiere incurrir en algún tipo de penalización (gastos de reembolso, pérdida de la garantía, etc).
Categorías de los Fondos de Inversión Garantizados
En España, el órgano encargado de supervisar todas las categorías de los Fondos de Inversión Garantizados es la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), que establece tres categorías:
- Fondo Garantizado de rendimiento fijo: este tipo de fondos aseguran la inversión y un rendimiento fijo. Si inviertes 100.000 euros al 5% de interés, esa será la rentabilidad de tu inversión.
- Fondo Garantizado de rendimiento variable: asegura la inversión y aporta un rendimiento variable que depende de la evolución de otro activo financiero (índice, acción o cesta de acciones, divisa, bono, etc.).
- Fondo de Garantía parcial: en este tipo de fondos, se obtiene algo más de rentabilidad, a cambio de asumir mayor riesgo. No se garantiza el 100% del capital invertido sino un porcentaje del capital inicial, normalmente cercano al 95%. A cambio de asumir este posible riesgo limitado del capital inicial, la rentabilidad obtenida puede ser mayor que en los otros dos tipos de fondos garantizados.
¿Y qué ocurre cuando acaba la garantía?
Es muy importante leer bien las distintas opciones que ofrece un fondo de inversión garantizado en su prospecto antes de realizar nuestra inversión, ya que cuando termina el periodo de garantía, las condiciones pueden tener cambios sustanciales: pueden pasar a no garantizar el capital o a ofrecer una rentabilidad menor. En cualquier caso, es una buena práctica que las entidades bancarias avisan a sus clientes cuando se aproxima el final de dicho periodo.
Al vencimiento de la garantía, existen tres opciones para el inversor:
- No aceptar las nuevas condiciones: se ejerce el derecho de separación. En este caso, el inversor recupera su inversión y puede moverla libremente a otro fondo sin tener que soportar comisiones por reembolso. La gestora debe comunicar los cambios que se produzcan en las políticas de inversión.
- Permanecer como partícipe: si el inversor no ordena cambios, se entiende que está conforme con las condiciones del fondo de inversión. Si por descuido, el cliente no ha leído las nuevas condiciones, éstas se aplicarán igualmente.
- Renovar en un nuevo fondo: puede ser garantizado o no garantizado.
Algunos ‘tips’ que pueden ayudarte a realizar tu inversión
A la hora de invertir en Fondos Garantizados siempre debemos tener presente lo siguiente:
- Revisar atentamente las condiciones antes de firmar. Estas condiciones deben especificar claramente el capital que se asegura y las condiciones de rentabilidad, así como el periodo de vigencia de estas condiciones y las que se aplicarían después.
- Si eliges un fondo garantizado, es importante poder cumplir con el periodo de vigencia firmado ya que este tipo de fondos suelen tener unas altas comisiones que se aplicarían si queremos retirar nuestro dinero durante el plazo de vigencia de la garantía, para dificultar la entrada y salida de partícipes. Por ello, los reembolsos de la inversión deben realizarse en los períodos de transición o en las ventanas de liquidez especificadas en las condiciones del fondo de inversión.
- No todos los fondos aseguran una rentabilidad como ocurre en el caso de los fondos garantizados: es fundamental asegurarse de este punto.
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